Ta nietypowa scena powstała tuż po zakończeniu II wojny światowej i jest jedynym teatrem lalkowym w Krakowie. W repertuarze znajdują się bajki skierowane do najmłodszych, baśnie skierowane zarówno do dzieci, jak i dorosłych, a także mity, będące wspaniałym połączeniem kilku gatunków o rozmaitych walorach edukacyjno-emocjonalnych, skierowane zarówno do młodzieży, jak i starszych odbiorców. Przy teatrze znajduje się kabaretowa scena OFF, tutaj również odbywa się Festiwal Małych Form Teatralnych.